Chứng chỉ quỹ là gì? Các đặc tính và cách mua bán chứng chỉ quỹ

Chứng chỉ quỹ là một dạng đầu tư phổ biến và thu hút sự quan tâm của nhiều người hiện nay. Tuy nhiên, không phải ai cũng hiểu rõ về chứng chỉ quỹ là gì. Trong bài viết này, chúng ta sẽ tìm hiểu về định nghĩa và các đặc điểm của chứng chỉ quỹ, cũng như những lợi ích và rủi ro khi đầu tư vào hình thức này. Hãy cùng tìm hiểu ngay!

Chứng chỉ quỹ là gì?

Theo quy định của Luật chứng khoán 2019, chứng chỉ quỹ được định nghĩa như sau: “Chứng chỉ quỹ là loại chứng khoán xác nhận quyền sở hữu của nhà đầu tư đối với một phần vốn góp của quỹ đầu tư chứng khoán. Mệnh giá chứng chỉ quỹ chào báo ra công chúng là 10 nghìn đồng.”

Tóm tắt đơn giản, chứng chỉ quỹ là một loại chứng khoán do Công ty Quản lý Quỹ phát hành, đại diện cho Nhà đầu tư. Ưu điểm của chứng chỉ quỹ là danh mục đã được chọn lọc, nghiên cứu, theo dõi và phân tích. Do đó, việc đầu tư sẽ trở nên an toàn hơn so với việc các cá nhân tự tìm hiểu và đầu tư.

Tuy nhiên, chứng chỉ quỹ và cổ phiếu không hoàn toàn giống nhau. Có một số điểm khác biệt cơ bản, chẳng hạn về tiêu chí, chủ thể phát hành, quyền của người sở hữu, nhiệm vụ của người sở hữu, độ rủi ro và lợi tức thu được.

Hiện nay, VinaCapital là một trong những Công ty Quản lý Quỹ uy tín và đáng tin cậy được nhiều nhà đầu tư lựa chọn. Với 18 năm kinh nghiệm và đội ngũ chuyên gia giàu kinh nghiệm trong lĩnh vực quản lý quỹ, các quỹ mở do VinaCapital quản lý đã mang lại lợi nhuận kỳ vọng cho nhà đầu tư trong nước và quốc tế.

Timo hiện là đối tác chiến lược của VinaCapital, cho phép bạn đầu tư vào các quỹ mở ngay trên ứng dụng điện thoại. Do đó, nếu mua chứng chỉ quỹ qua App Timo, bạn sẽ được xét duyệt nhanh chóng hơn và có thể theo dõi hiệu quả hoạt động của quỹ trên app.

Lợi ích của đầu tư vào chứng chỉ quỹ

• Tính thanh khoản cao: Bạn có thể bán chứng chỉ quỹ dễ dàng tại bất kỳ thời điểm nào và nhận được tiền bán sau phiên giao dịch từ 3-6 ngày.

• An toàn: Bạn được cung cấp thông tin quỹ rõ ràng minh bạch, thông qua các số liệu và báo cáo định kỳ. Mỗi quỹ đều được giám sát bởi một ngân hàng độc lập với Công ty Quản lý Quỹ, và các giao dịch và thỏa thuận đều được giám sát chặt chẽ và nghiêm ngặt từ Ủy ban Chứng khoán Nhà nước.

• Bắt đầu với số vốn thấp: Bạn có thể tham gia đầu tư vào quỹ mở chỉ với số vốn không quá lớn, tùy thuộc vào từng Công ty Quản lý Quỹ và ngân sách của bạn.

• Kiểm soát rủi ro: Quỹ được điều hành bởi các nhà quản lý quỹ chuyên nghiệp, có kinh nghiệm và nguồn lực để chủ động mua bán và theo dõi các khoản đầu tư để thu được lợi nhuận kỳ vọng cao nhất. Do đó, rủi ro từ việc đầu tư được giám sát và quản lý nghiêm ngặt bởi các chuyên viên đầu tư và quản lý quỹ.

• Tiết kiệm thời gian: Khi bạn chọn một Công ty Quản lý Quỹ uy tín với đội ngũ chuyên gia giàu kinh nghiệm, công ty sẽ có trách nhiệm theo dõi thị trường và tạo ra lợi nhuận tối ưu cho bạn.

• Quy trình đơn giản: Công ty quản lý quỹ sẽ cung cấp thông tin chi tiết về quy trình góp vốn đầu tư và hướng dẫn cụ thể.

Một số đặc điểm của chứng chỉ quỹ

Nhà đầu tư không được tham gia quyết định đầu tư

Bản chất của việc đầu tư chứng chỉ quỹ là ủy thác vốn cho các chuyên gia của công ty quản lý quỹ. Nếu mua chứng chỉ quỹ, các công việc như theo dõi khoản đầu tư, đưa ra quyết định, chốt lời,… sẽ do công ty quản lý quỹ thực hiện. Tuy nhiên, việc không được tham gia vào quyết định đầu tư của quỹ có nghĩa là bạn phải chấp nhận rủi ro khi giá trị chứng chỉ quỹ có thể biến động theo tài sản cơ sở đầu tư.

Vì thế, để đầu tư an toàn và hiệu quả, nhà đầu tư cần phải nghiên cứu và lựa chọn công ty quản lý quỹ tốt nhất, dựa trên một số tiêu chí quan trọng như độ uy tín, lịch sử hoạt động, đội ngũ chuyên gia, lãnh đạo, trách nhiệm công bố thông tin, và nhiều tiêu chí khác.

Rủi ro đầu tư

Tương tự như các loại hình đầu tư khác, mua chứng chỉ quỹ cũng có rủi ro nhất định. Các yếu tố làm giá trị của chứng chỉ quỹ có thể bị ảnh hưởng bao gồm rủi ro thị trường, rủi ro tài sản và rủi ro hệ thống.

Tuy nhiên, các chuyên gia đầy kinh nghiệm của quỹ đã áp dụng biện pháp khắc phục các yếu tố này, bao gồm đa dạng hóa đầu tư, giám sát chặt chẽ, cân bằng lại danh mục đầu tư và tìm kiếm cơ hội đầu tư tốt.

Lợi nhuận của chứng chỉ quỹ

Chứng chỉ quỹ có tiềm năng sinh lợi nhuận cao hơn so với các khoản đầu tư truyền thống như gửi tiết kiệm hoặc trái phiếu chính phủ. Tuy nhiên, lợi nhuận của chứng chỉ quỹ phụ thuộc vào các khoản đầu tư mà nó đang nắm giữ. Thay vì lãi suất, lợi nhuận của chứng chỉ quỹ được tính bằng giá trị tài sản ròng của quỹ (NAV), và giá trị NAV sẽ tăng hoặc giảm tùy thuộc vào biến động giá của các khoản đầu tư mà quỹ đang nắm giữ.

Vì vậy, để tính lợi nhuận từ đầu tư vào chứng chỉ quỹ, bạn cần phân tích các khoản đầu tư của nó và đánh giá tiềm năng tăng trưởng trong tương lai. Các công ty quản lý quỹ thường cung cấp các báo cáo về hiệu suất của quỹ, bao gồm giá trị NAV và tỷ lệ sinh lợi nhuận, để giúp nhà đầu tư đánh giá hiệu quả của việc đầu tư vào quỹ đó.

Cách lựa chọn chứng chỉ quỹ phù hợp

Để lựa chọn chứng chỉ quỹ phù hợp, bạn cần cân nhắc các yếu tố sau:

• Mục tiêu đầu tư của bạn: Hãy đặt ra các câu hỏi để chọn được chứng chỉ quỹ phù hợp, ví dụ như bạn muốn đầu tư ngắn hạn hoặc dài hạn, tìm kiếm lợi nhuận cao hay ổn định, hay muốn đầu tư vào một lĩnh vực đặc biệt nào đó.

• Rủi ro: Các loại chứng chỉ quỹ có mức độ rủi ro khác nhau, vì vậy bạn cần cân nhắc kỹ trước khi đầu tư. Nếu có đủ kiến thức và kinh nghiệm, bạn có thể chọn các chứng chỉ quỹ có mức rủi ro cao hơn để đạt được lợi nhuận cao hơn. Nếu mới bắt đầu đầu tư, bạn nên chọn các chứng chỉ quỹ với mức rủi ro thấp hơn.

• Quản lý chứng chỉ quỹ: Công ty quản lý quỹ là đối tác quan trọng của bạn trong đầu tư chứng chỉ quỹ, vì vậy bạn cần xem xét các công ty quản lý quỹ uy tín và có kinh nghiệm.

• Hiệu suất lịch sử: Bạn nên xem xét hiệu suất lịch sử của chứng chỉ quỹ để đánh giá khả năng sinh lời của nó trong tương lai.

• Phí và chi phí: Bạn cần tính toán các khoản phí và chi phí liên quan đến đầu tư chứng chỉ quỹ, bao gồm phí quản lý, phí giao dịch, phí lưu ký, thuế và các chi phí khác.

Để lựa chọn chứng chỉ quỹ phù hợp, bạn cần cân nhắc các yếu tố trên và tìm hiểu kỹ thông tin về từng loại chứng chỉ quỹ trước khi quyết định đầu tư.

Quy định về việc chào bán chứng chỉ quỹ đến công chúng

Việc chào bán chứng chỉ quỹ đến công chúng đã được pháp luật quy định rõ ràng. Quỹ đầu tư chứng chỉ quỹ cần phải đáp ứng các điều kiện chào bán và hồ sơ đăng ký bán theo quy định của pháp luật. Việc nắm rõ các quy định và điều kiện sẽ giúp bạn có thể lựa chọn một quỹ đầu tư uy tín.

Điều kiện chào bán chứng chỉ quỹ lần đầu ra công chúng

Theo Luật chứng khoán 2019, điều kiện để chào bán chứng chỉ quỹ lần đầu ra công chúng phải đáp ứng được 4 điều kiện:

• Mức tối thiểu của tổng giá trị đăng ký là 50 tỷ đồng.
• Phương án phát hành và phương án đầu tư phải phù hợp theo quy định của pháp luật hiện hành.
• Việc chào bán chứng chỉ quỹ lần đầu phải có sự giám sát của ngân hàng.
• Chứng chỉ quỹ đó phải được niêm yết trên hệ thống giao dịch chứng khoán sau khi đợt chào bán kết thúc.

Hồ sơ đăng ký chào bán chứng chỉ quỹ ra công chúng

Đơn vị phát hành chứng chỉ quỹ khi chào bán ra công chúng cần chuẩn bị một số hồ sơ như sau:

• Giấy đăng ký chào bán chứng chỉ quỹ được cơ quan có thẩm quyền phê duyệt.
• Bản cáo bạch với đầy đủ các thông tin về loại hình, quy mô của quỹ đầu tư, mục tiêu, chiến lược, phương pháp, quy trình đầu tư chứng chỉ quỹ, rủi ro có thể xảy ra, các nội dung tóm tắt về dự thảo điều lệ,…
• Dự thảo quỹ điều lệ.
• Hợp đồng quy định về việc giám sát giữa ngân hàng giám sát và công ty quản lý quỹ.
• Các loại hợp đồng về việc phân phối chứng chỉ quỹ (nếu có).
• Cam kết bảo lãnh phát hành chứng chỉ quỹ ra công chúng (nếu có).

Lưu ý: Bản cáo bạch cần phải có đầy đủ chữ ký của chủ tịch HĐQT, chủ tịch công ty, tổng giám đốc quỹ đầu tư và người đại diện theo pháp luật (nếu có). Trong trường hợp nếu có người ký thay thì phải có giấy uỷ quyền.

Hướng dẫn mua bán chứng chỉ quỹ chi tiết

Giao dịch mua/bán chứng chỉ quỹ của nhà đầu tư sẽ được tiến hành trực tiếp bởi Công ty quản lý quỹ sau khi phát hành lần đầu ra thị trường. Giao dịch chứng chỉ quỹ sẽ dựa vào giá trị tài sản ròng của chứng chỉ quỹ (Net asset value – NAV) và giá giao dịch mua/bán định kỳ của nhà đầu tư sẽ được các chuyên gia phân tích và đưa ra con số thích hợp.

Các bước mua chứng chỉ quỹ

Sau khi chọn công ty quản lý và loại chứng chỉ quỹ muốn đầu tư, các bạn thực hiện các bước như sau để mua chứng chỉ quỹ.

1. Bước 1: Thực hiện đăng ký mở tài khoản giao dịch Chứng chỉ Quỹ tại công ty giao dịch ký quỹ mà bạn đã chọn.
2. Bước 2: Điền đầy đủ và chính xác các thông tin trên phiếu Đăng ký Mua, sau đó gửi cho Đại lý phân phối hoặc nếu mua online thì bạn đặt lệnh mua.
3. Bước 3: Thanh toán tiền mua Chứng chỉ Quỹ vào tài khoản của Quỹ tại Ngân hàng giám sát.
4. Bước 4: Sau 03 ngày làm việc kể từ ngày hoàn thành thanh toán tiền mua chứng chỉ quỹ, bạn sẽ nhận được thông báo kết quả giao dịch mua Chứng chỉ quỹ từ công ty.

Hướng dẫn mua chứng chỉ quỹ VinaCapital với app Timo

Để tham gia chứng chỉ quỹ VinaCapital, bạn hoàn toàn có thể thông qua Ngân hàng số Timo nhanh gọn tiện lợi tại nhà và đặt lệnh mua chỉ trong vòng 2 phút. Bởi vì, ứng dụng Timo đã tích hợp sẵn các thông tin cần thiết mà người dùng không cần phải nhập lại. Ngoài ra, bạn còn có thể theo dõi hiệu quả hoạt động của quỹ trên app Timo mọi lúc mọi nơi.

1. Bước 1: Vào ứng dụng Timo, chọn mục biểu tượng đồ thị ở cuối màn hình. Sau đó chọn bạn chọn mục “Đầu Tư Tích Lũy”.

2. Bước 2: Chọn một trong 04 loại Quỹ đầu tư mà bạn muốn gồm có Quỹ Cổ Phiếu VEOF, Quỹ Trái Phiếu VFF, Quỹ Cân Bằng VIBF, Quỹ Cổ Phiếu VESAF. Sau đó chọn mục “Tạo Tài Khoản & Đầu Tư”.

3. Bước 3: Sau đó nhập số tiền bạn muốn đầu tư và chọn “Chuyển Tiền Vào Quỹ Đầu Tư”. (Chỉ từ 2 triệu đồng bạn đã có thể đầu tư chứng chỉ quỹ mở)

4. Bước 4: Nhập mã iOTP để xác nhận.

5. Bước 5: Ngay sau khi hoàn tất quá trình đầu tư, VinaCapital sẽ gửi lại thông tin tài khoản đầu tư cho bạn.

Các bước bán chứng chỉ quỹ

Khi chứng chỉ quỹ đạt được lợi nhuận kỳ vọng hoặc bạn muốn rút vốn khỏi quỹ, bạn có thể đặt lệnh bán vào các ngày giao dịch của quỹ. Quy trình bán chứng chỉ quỹ cũng tương tự các bước mua chứng chỉ quỹ. Tuy nhiên, có một số khác biệt nhỏ tùy thuộc vào quy định của từng công ty quản lý quỹ cũng như từng loại chứng chỉ quỹ.

1. Bước 1: Đăng nhập vào tài khoản đầu tư của bạn trên trang web hoặc ứng dụng của công ty quản lý quỹ.

2. Bước 2: Tìm và chọn chứng chỉ quỹ mà bạn muốn bán.

3. Bước 3: Nhập số lượng chứng chỉ quỹ mà bạn muốn bán.

4. Bước 4: Xác nhận lại thông tin và đợi đến khi quá trình bán được hoàn tất.

5. Bước 5: Tiền từ việc bán chứng chỉ quỹ sẽ được chuyển vào tài khoản đầu tư của bạn.