1. Tự doanh chứng khoán là gì?
Tự doanh trong lĩnh vực chứng khoán là hoạt động kinh doanh mà các công ty chứng khoán tự mua và bán chứng khoán cho chính mình (Theo Khoản 30, Điều 4 của Luật chứng khoán). Để hiểu một cách đơn giản, tự doanh chứng khoán là việc công ty chứng khoán tự mua, bán chứng khoán để thu lợi nhuận từ lợi nhuận hoặc chênh lệch giá trên thị trường. Nghiệp vụ tự doanh trong chứng khoán thường được thực hiện thông qua giao dịch tại sàn chứng khoán hoặc thị trường OTC.
2. Đặc điểm của tự doanh chứng khoán
Tự doanh chứng khoán là một trong những nghiệp vụ chính của các công ty chứng khoán. Dưới đây là những đặc điểm của nghiệp vụ tự doanh chứng khoán:
2.1. Mang tính chuyên nghiệp cao
Các công ty chứng khoán tự doanh cần có kiến thức và kinh nghiệm chuyên môn về thị trường chứng khoán, sản phẩm chứng khoán, phương pháp đầu tư và các yếu tố ảnh hưởng đến thị trường. Mỗi loại sản phẩm chứng khoán đều có tính chất và rủi ro khác nhau, do đó công ty chứng khoán cần phải hiểu rõ để đưa ra quyết định đầu tư hiệu quả.
2.2. Có danh mục đầu tư đa dạng
Do nguồn vốn đầu tư lớn, các công ty chứng khoán có khả năng đầu tư vào nhiều loại sản phẩm chứng khoán khác nhau. Điều này giúp công ty phân bổ nguồn vốn đầu tư vào nhiều loại sản phẩm khác nhau, tăng tính đa dạng và giảm rủi ro trong danh mục đầu tư. Các công ty chứng khoán có kiến thức chuyên môn nên có thể đánh giá tiềm năng và rủi ro thị trường để đầu tư vào danh mục phù hợp.
2.3. Có rủi ro cao
Trong quá trình đầu tư chứng khoán, giá cả của các sản phẩm chứng khoán có thể biến động mạnh mẽ theo thời gian và đôi khi khó lường trước được. Những biến động giá này có thể ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận và giá trị của danh mục đầu tư. Vì vậy, các công ty chứng khoán cũng có rủi ro khi thực hiện nghiệp vụ tự doanh.
3. Phương thức thực hiện
Hoạt động tự doanh của công ty chứng khoán thường được thực hiện dựa trên hai phương thức:
3.1. Trực tiếp
Giao dịch trực tiếp là phương thức mà công ty chứng khoán tự quản lý và thực hiện các giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán mà không thông qua sự trung gian của một nhà môi giới. Điều này cho phép công ty chứng khoán tự quản lý và điều khiển các giao dịch một cách chủ động hơn và không mất bất kỳ một loại phí nào.
3.2. Gián tiếp
Phương thức giao dịch gián tiếp trong tự doanh chứng khoán là phương thức mà công ty sử dụng sự trung gian của một nhà môi giới để thực hiện các giao dịch trên Sở giao dịch chứng khoán. Phương thức này thường được công ty chứng khoán sử dụng để đảm bảo an toàn giá chứng khoán khi biến động lớn. Khi sử dụng phương thức này, công ty chứng khoán phải chịu thêm phí cho môi giới, phí thanh toán lưu ký chứng khoán và phí thanh toán bù trừ.
4. Mục đích tự doanh chứng khoán
Tự doanh trong chứng khoán có nhiều mục đích khác nhau, bao gồm: kinh doanh đầu tư, kinh doanh góp vốn, can thiệp giá chứng khoán và tạo nguồn dự trữ cung ứng cho thị trường.
4.1. Kinh doanh đầu tư
Mục đích kinh doanh của công ty chứng khoán là tìm kiếm lợi nhuận từ việc mua bán chứng khoán chênh lệch giá trên thị trường. Để tối đa hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro, các công ty thực hiện các chiến lược đầu tư khác nhau với khả năng phân tích thị trường.
4.2. Kinh doanh góp vốn
Công ty chứng khoán đầu tư vào các doanh nghiệp khác bằng cách mua cổ phiếu hoặc trái phiếu và chia sẻ lợi nhuận hoặc mất mát từ việc đầu tư đó. Điều này mang lại cơ hội tăng trưởng và cũng có mức độ rủi ro.
4.3. Can thiệp giá chứng khoán
Tự doanh chứng khoán phải đảm bảo bình ổn giá chứng khoán theo quy định của pháp luật. Bằng cách can thiệp vào thị trường khi giá chứng khoán bị biến động, các công ty chứng khoán bảo vệ chính mình và khách hàng của họ.
4.4. Tạo nguồn dự trữ cung ứng cho thị trường
Các công ty chứng khoán đảm bảo tính thanh khoản của thị trường bằng cách mua dự trữ chứng khoán và đảm bảo khả năng cung ứng cho các nhu cầu cần thiết.
5. Yêu cầu đối với công ty chứng khoán
Pháp luật đặt ra một số yêu cầu đối với các công ty chứng khoán để đảm bảo tính minh bạch và công bằng trong hoạt động kinh doanh của họ.
5.1. Tách biệt quản lý
Việc tách biệt quản lý là một yêu cầu cần thiết để đảm bảo tính minh bạch và công bằng trong hoạt động kinh doanh của công ty chứng khoán. Công ty chứng khoán hoạt động tự doanh để thu lại lợi nhuận cho công ty và đồng thời thực hiện nghiệp vụ môi giới để phục vụ khách hàng. Điều này có thể dẫn đến hành vi thiếu minh bạch và trung thực trong quá trình giao dịch.
5.2. Ưu tiên khách hàng
Công ty tự doanh cần cung cấp các dịch vụ tốt nhất cho khách hàng, bao gồm hỗ trợ, tư vấn và cung cấp thông tin chính xác về thị trường chứng khoán. Công ty phải xử lý giao dịch của khách hàng trước giao dịch tự doanh để đảm bảo tính minh bạch và an toàn trong quá trình giao dịch.
5.3. Góp sức bình ổn thị trường
Công ty tự doanh chứng khoán cần góp phần bình ổn thị trường để duy trì niềm tin của khách hàng và ổn định nền kinh tế. Để đạt được điều này, công ty phải mua vào khi giá chứng khoán giảm và bán ra khi giá chứng khoán tăng.
5.4. Tạo tính thanh khoản thị trường
Công ty chứng khoán hoạt động tự doanh cần thực hiện hoạt động mua bán chứng khoán để tạo tính thanh khoản trên thị trường. Điều này giúp duy trì thị trường chứng khoán liên tục.
6. Gửi tiền vào tài khoản chứng khoán với Mobile Banking MyVIB 2.0
Mobile Banking MyVIB 2.0 cung cấp các tính năng bảo mật tiên tiến như xác thực hai lớp, mã hóa SSL và mã PIN để đảm bảo an toàn cho khách hàng khi gửi tiền vào tài khoản chứng khoán. Ngoài ra, khách hàng sẽ được miễn phí chuyển tiền trong và ngoài hệ thống. MyVIB 2.0 còn là một trong những ứng dụng ngân hàng số đầu tiên triển khai tính năng chuyển tiền hàng loạt giúp người dùng dễ dàng chuyển tiền cho nhiều người nhận chỉ với một giao dịch.
Hy vọng với những thông tin trên, bạn sẽ hiểu rõ hơn về nghiệp vụ tự doanh trong chứng khoán. Hãy tải ngay ứng dụng Mobile Banking MyVIB 2.0 để việc tự doanh chứng khoán của bạn trở nên dễ dàng hơn bao giờ hết.
